В 1953 году Isetta был внесен на рассмотрение итальянской компании Iso Automotoveicoli Spa, основанной в 1939 году с именем Isothermos для производства утеплителей и холодильников. После войны Iso начала производить мотоциклы и позже, в 60-х, быстрые автомобили Гранд Туризм, оснащенные мощными американскими двигателями V8. В Италии производство Isetta было остановлено в 1955 году, но машину продолжали производить в соответствии с лицензией от BMW, которая продала ее по всей Европе.

Круглая форма была похожа на кабину вертолета, а салона было достаточно только для двух человек. Передняя дверь открывалась довольно необычно. Рулевое колесо и рулевая колонка были прикреплены к этой двери. В гонках Italian Isetta прославились в 1954 году на Mille Miglia (с победой в рейтинге автомобилей специального исполнения) и в Mille Miglia 1955 года.